מושגים מעולם שוק ההון למתחילים
מונחים לאנשים שרוצים להשקיע בשוק ההון באופן עצמאי. אנשים שרוצים לנצל את ההזדמנויות שבשוק ההון דרך בית השקעות ולא בעצמם יכולים להביט על מונחי מוצרים פיננסים.
חברה בע"מ, חברה ציבורית, מניות, ברוקרים, בורסה, מדדים, שורט, אג"ח, קרן נאמנות.
חברה בע"מ
בניגוד לעסק עצמאי, חברה בע"מ (בעירבון מוגבל) היא יישות משפטית עצמאית. יכולים להיות לה בעלים אחד שמחזיק בה או בעלי מניות רבים כשלכל אחד אחוזים בחברה. הרווחים או ההפסדים נרשמים לחברה עצמה ולא לבעלים.
במקרה של תביעה, האחריות המשפטית נופלת על החברה והבעלים זוכה להכנה משפטית, למעט מקרים מיוחדים. חברה בע"מ יכולה להיות חברה פרטית או ציבורית.
חברה ציבורית / חברה נסחרת
חברה שהנפיקה מניות למסחר בבורסה ולמעשה מגייסת את הציבור הרחב בתור משקיעים, שמקבלים את הבעלות היחסית שלהם בחברה. חברות ציבוריות מפוקחות על ידי הרשות לניירות ערך ועליהן לעמוד גם בכללים של הבורסה בה הן רשומות, ולהגיש דו"ח כל רבעון.
מניות
מניה היא החלק היחסי של בעלים באותה חברה. כאשר יזם מקים חברה הוא מגדיר כמה מניות יש בה. לדוגמא, אם הונפקו 1,000 מניות בחברה מסוימת, אדם המחזיק 100 מניות הוא בעלים של 10% מהחברה. ניתן להנפיק מניות נוספות בחברה, ובכך לדלל את הערך של הקיימות.
ברוקרים
הציבור יכול לרכוש מניות דרך ברוקר, כמו למשל בית השקעות או הבנק, שלוקחים עמלות בתמורה לשירות הקנייה והמכירה.
- בתי השקעות גובים עמלות נמוכות יותר מבנקים, ומומלץ לבחור בבית השקעות ותיק שמוכח כיציב על פני אחד חדש.
בורסה
בורסה היא פלטפורמת מסחר בה ניתן להשקיע באוסף של חברות שמנפיקות את המניות שלהן לציבור. בכל מדינה נראה בורסה או בורסות שונות, בבורסה הישראלית נסחרות חברות ישראליות, בבורסה האמריקאית חברות אמריקאיות וכו'.
מדדים
מדד מייצג את הערך הממוצע של הצמיחה של קבוצת מניות. מדד תלאביב 125 מייצג את הממוצע של 125 החברות הגדולות בישראל, מדד S&P 500 מייצג את 500 החברות החזקות בארה"ב, וכו'. השקעה בצמוד למדד מקטינה את הסיכוי להפסדים, כיוון שכדי שהמדד ירד רוב החברות בו צריכות לרדת, מצב נדיר שקורה במשברים גדולים.
שורט / קנייה בחסר
מהלך שמהווה מעין הימור נגד הצלחתה של מניה. אם בקניה רגילה של מניה מרוויחים מעליות ומפסידים בירידות של המניה, בעמדת שורט ההפך הוא הנכון.
בפועל בקנייה בחסר אנחנו משריינים את המחיר העכשווי של המנייה, ואם ירד נוכל לקנות אותו במחיר הזול, ולמכור במחיר היקר יותר ששריינו.
אג"ח (איגרות חוב) - Bonds
איגרת חוב היא נייר ערך שמהווה התחייבות להחזיר חוב, וממשלות וחברות משתמשות בו בכדי לגייס כספים מהציבור. קניית אג"ח היא למעשה מתן הלוואה לתקופה מסוימת, כשבסופה מוחזרת הכסף עם ריבית.הסיכון הוא שהממשלה או החברה לא תוכל לעמוד בתשלום.
ככל שהחברה או המדינה יותר גדולה ויציבה, כך קטן הסיכון, וגם הריבית שנרוויח. ככל שהיא קטנה וחדשה יותר, גדל הסיכון וגם פוטנציאל הרווח.
קרן נאמנות
קרן נאמנות היא מכשיר פיננסי להשקעה משותפת בניירות ערך. קרן נאמנות יכול להיות מורכבת ממניות, אג''חים, סחורות ועוד. קרן יכולה לכלול ענף ספציפי או ענפים שונים בהתאם למדיניות הקרן. מדיניות ההשקעה של קרן הנאמנות פתוחה בפני המשקיע באמצעות תשקיף.
